ЛИНИИ ТРЕНДА

ЧТО ТАКОЕ ТРЕНД

Тренд - это основное понятие технического анализа. По-другому его называют тенденцией развития рынка.

ТРЕНД - это направленная тенденция в изменении уровня цен для конкретного временного интервала.

ЛИНИЯ ТРЕНДА в техническом анализе - это прямая, которая соединяет две важные минимальные или максимальные точки цены на графике движения цены. Линия тренда представляет собой коридор поддержки или сопротивления, где цена колеблется в пределах коридора:

Цена торгового инструмента на рынке может находиться в трёх различных состояниях: растущем, падающем и стабильном. Цена влияет на тренд, определяет его виды.

• Тренд может быть восходящим ("бычий тренд"): при этом цена растёт, повышаются нижние цены колебаний.
• При нисходящем тренде ("медвежий тренд") цена падает, максимальные значения цены становятся ниже.
• При стабильном состоянии цены, когда она колеблется в определенном диапазоне, тренд отсутствует (такое состояние называют "боковой тренд", флэт).

При растущем тренде каждый последующий уровень поддержки или сопротивления превышает предыдущий. В убывающем тренде каждый последующий уровень низших и верхних цен при поддержке и сопротивлении меньше предыдущего. Во время колебания в диапазоне поддержки и сопротивления происходят приблизительно на одних и тех же уровнях.

“Бычий” рынок длится обычно дольше, чем медвежий (“ломать не строить”!). Цены не движутся по прямой линии и движение в основном направлении первичного тренда прерывается рядом возвратных движений – реакций.

Коридор, в котором двигается график цены, ограниченный снизу линией поддержки, а сверху линией сопротивления, называют КАНАЛОМ. Чем дольше цена движется в канале, тем больше вероятность ее выхода из него.

ОСОБЕННОСТИ ТОРГОВЛИ В ТРЕНДЕ И ВО ВРКМЯ ФЛЭТА

Тактика торговли во время тренда и во время колебаний в диапазоне совершенно различна. Открытые длинные позиции на растущем тренде и короткие на понижающем приносят прибыль на всем протяжении тренда. Когда же происходят колебания в диапазоне, следует закрываться при малейших признаках разворота.

Другое отличие в тактике работы во время трендов и во время флэта (flat) заключается в разном отношении к сильным и слабым тенденциям рынка. Во время трендов следует придерживаться сильных тенденций - покупать при растущем и продавать при убывающем тренде. Во время колебаний в диапазоне следует держаться противоположной позиции - покупать при слабом рынке и продавать при сильном.

Цель каждого торгующего в тренде – открыть позицию в начале тенденции и держать ее до смены тренда. Сделав вывод о начале нового тренда, трейдер делает ставку на то, что цена продолжит двигаться в направлении тренда. Если этого не происходит, то нет смысла держать позицию открытой! Поэтому, торгуя в тренде, необходимо использовать очень жесткие стоп-лоссы, руководствуясь принципом "если я не прав – я вне рынка".

ПОСТРОЕНИЕ ЛИНИЙ ТРЕНДА И КАНАЛОВ

Выявление трендов и колебаний в диапазоне - одна из самых трудных, но при этом основных задач технического анализа. Неопределенность ситуации неизбежно приводит к ошибкам. Не существует единого мнения по поводу методов построения трендов и их интерпретации. Разные аналитики, пользуясь идентичными данными за один и тот же период времени, вычерчивают разные линии тренда.

Для определения направления тренда используются линии сопротивления и поддержки. По наклону этих линий легко определить, какой тренд имеется в данный момент. Если линия поддержки поднимается вверх, значит тренд восходящий, а если линия поддержки опускается вниз, мы имеем нисходящий тренд. Лучше всего, если эти линии параллельны. Если они пересекаются в будущем, значит, у нас получилась фигура «треугольник» и скоро случится прорыв цен вверх или вниз. При боковом тренде линии примерно горизонтальны.

Чтобы начертить линию восходящего тренда, необходимо иметь минимум два спада цен, причём второй должен находиться выше первого. Но такая прямая может служить только как пробная линия тренда. Однако для подтверждения ее истинности необходимо, чтобы цены коснулись ее в третий раз и, оттолкнувшись от нее, снова пошли вверх. То же самое верно и для нисходящего тренда, только там линия проходит через две вершины, причём вторая должна быть ниже первой.

Помните, что точки экстремальных значений очень важны, но не для проведения линий тренда! Рынок обычно восстанавливается после таких значений. Проводите линии тренда через области консолидации цен и оставляйте в стороне экстремальные цены. "Хвосты" - это высокие черточки в конце тренда, они выскакивают из областей консолидации. Рынок уходит от "хвостов", предлагая хорошие возможности для игры в противоположном направлении.

Запомните следующие важные правила:

1. С увеличением временной базы диаграммы повышается важность линии тренда.
2. Чем продолжительнее линия тренда, тем она надежнее.
3. Чем больше число касаний с графиком цен имеет линия тренда, тем она надежнее.
4. Угол между линией тренда и горизонтальной осью отражает интенсивность эмоций в доминирующих настроениях толпы.
5. Если объемы продаж растут при движении цен в направлении линии тренда и падают при коррекциях - это служит ее подтверждением. Если же объемы увеличиваются по мере приближения к линии тренда - на рынке возможен перелом; также настораживающим фактором является падение объемов продаж по мере удаления графика цен от линии тренда.

Поскольку на рынке одновременно действуют разные виды (степени) тенденций, то для их определения и оценки нужны различные линии тренда. Например, основная восходящая линия тренда будет соединять точки спадов основной тенденции на повышение, но одновременно с ней могут использоваться более короткие и чувствительные линии для промежуточных колебаний и совсем короткие - для краткосрочных изменений на рынке:

Линия 1 на рисунке - это основная восходящая линия тренда, соответствующая основной тенденции на повышение. Линии 2, 3 и 4 соответствуют промежуточным тенденциям на повышение. И, наконец, линия 5 определяет краткосрочный рост цен в рамках последней промежуточной восходящей тенденции.

Пробой линии тренда – первый признак его изменения на противоположный. Он даёт сигнал к закрытию позиций, открытых в направлении тренда.

Линии канала, как и линии тренда, лучше строить по крайним точкам временного интервала, не принимая во внимание промежуточные экстремумы. Само по себе существование линии канала усиливает значение соответствующей ей линии тренда. Значение же самой линии канала напрямую зависит от числа точек соприкосновения ее с графиком цен.

Чем шире канал, тем сильнее тренд. Открывают длинную позицию на уровне, соответствующему нижней четверти или половине ширины канала, при росте цены; открываются коротко на верхней четверти или половине ширины канала при ее падении. Закрываются на противоположной стороне канала.

Линии тренда можно строить также для индикаторов рынка. Среди технических индикаторов хорошее соответствие при анализе линий тренда дает Индекс относительной силы (RSI). Перелом его линий тренда часто наступает перед переломом тренда цен.