Уровни поддержки и сопротивления

Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support) - это фундамент классического технического анализа. Все линии, модели и фигуры на графиках цены - это лишь комбинации линий сопротивления и поддержки.

Уровни поддержки и сопротивления представляют собой области цены, в которых резко возрастает торговая активность, и где встречается сильное давление по покупке или продаже, противоположное ранее намеченному тренду. Цены финансовых инструментов можно образно представить как результат схватки между быками (покупателями) и медведями (продавцами). Быки подталкивают цены вверх, а медведи — вниз. Направление движения цен показывает, чья берет.

Поддержка - это уровень цен, при котором потенциал покупки достаточно велик для того, чтобы остановить и повернуть вспять падение цен. То есть это тот уровень, при котором цены контролируют покупатели (быки), не допускающие их дальнейшего снижения. Поддержка представляется на графике горизонтальной или почти горизонтальной линией, соединяющей несколько низших точек.

Сопротивление же есть такой уровень цены за финансовый инструмент, при котором предложение усиливается настолько, что не дает цене подняться выше (побеждают медведи - продавцы, не допускающие дальнейшего подъема цен).

Графически это выглядит следующим образом:

Трейдер, заранее правильно определивший данные области, в значительной степени уменьшает риск потерь. Выбрав за точку входа в рынок ценовые области уровней поддержки и сопротивления, трейдер во много раз увеличивает свои шансы получения прибыли.

Анализ линий сопротивления и поддержки помогает трейдеру следить за изменением тенденции - ее разворотом или усилением. Изучение уровня сопротивления и поддержки очень важно для определения силы тренда. Например, если восходящий тренд приблизился к уровню сопротивления, затем немного откатился назад, снова подрос и на этот раз "пробил" этот уровень, то можно сделать вывод о том, что "быки" победили "медведей", данный тренд сильный, и цена вероятнее всего будет расти и дальше. А значит, это событие может служить сигналом к покупке. Аналогично, если нисходящий тренд со второй-третьей попытки "пробивает" уровень поддержки ("медведи" одолевают "быков"), то этот тренд является сигналом к тому, что нужно продавать, так как цена скорее всего будет падать еще ниже.

ВАЖНО!

Линии сопротивления и поддержки лучше всего проводить через зоны скопления цен, а не через их максимальные точки на вершинах и низах. Массовое скопление цен показывает, что здесь меняло свое поведение определяющее количество трейдеров, а максимальные выбросы цен в таких местах свидетельствуют о паническом поведении самых слабых участников рынка, спешно закрывающих свои убыточные позиции.

Сила поддержки и сопротивления

Сила зависит от трех факторов: продолжительности поддержки или сопротивления, ее высоты и объема торгов на них.

Чем длиннее линия поддержки или сопротивления, т. е. дольше ее продолжительность или больше число соприкосновений с ней тренда, тем она сильнее. Правда, возможно "старение" поддержки и сопротивления.

Чем шире область поддержки и сопротивления, тем она сильнее.

Чем больше объемы торгов на линии поддержки и сопротивления, тем она сильнее.

НАХОЖДЕНИЕ УРОВНЕЙ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ НА ГРАФИКЕ ДВИЖЕНИЯ ЦЕНЫ

Линии подержки и сопротивления не всегда проводят горизонтально, как в рисунке выше. Другим способом определения уровней поддержки и сопротивления является использование линий тренда. Если цена торгуемого инструмента находится в процессе роста, то этот рост, разумеется, не линейный. Рынок рисует на графике зигзаги, где каждые последующие точки максимума/минимума оказываются выше предыдущих точек максимума/минимума. Проведенная по крайним нижним точкам графика направленная вверх линия будет линией поддержки, а по крайним верхним - линией сопротивления.

Если уровень сопротивления успешно "пробит", то теперь уже он становится поддержкой. Аналогично, успешно прорванный уровень поддержки становится сопротивлением:

Действительный и ложный прорыв линии поддержки (сопротивления)

Большую часть времени на рынке происходят колебания внутри диапазона, а не движения вдоль тренда. Большинство прорывов диапазона - ложные. Новички очень часто "клюют" на них. Профессионалы же исходят из соображения, что большую часть времени цены колеблются, отклоняясь не слишком сильно. Дождавшись достижения прорывом своих новых верхних значений, они открывают позицию в противоположном направлении. Отношение риск/доход при этом настолько неплохое, что профессионалы могут позволить себе ошибиться наполовину при оценке момента времени и все равно остаться в выигрыше.

Наилучший момент покупки во время прорыва вверх на суточной диаграмме определяется, исходя из результатов анализа недельной диаграммы, показывающей возникновение нового растущего тренда. Истинные прорывы подтверждаются большими объемами торгов, тогда как ложные сопровождаются, как правило, малыми объемами. Действительные прорывы подтверждаются также новыми экстремальными значениями технических индикаторов рынка, меняющимися в направлении тренда, тогда как ложные часто приводят к разнобою в изменении цен и индикаторов.