RSI (Relative Strength Index) - Индекс относительной силы

Индикатор RSI (Relative Strength Index, индекс относительной силы) относится к разряду осцилляторов. Он вычисляет значение, основанное на кумулятивной (накапливаемой) силе и слабости цен, для определенного периода времени. RSI ввел Уэллс Уайлдер в статье, опубликованной в журнале Commodities в июне 1978 года.

Название «индекс относительной силы» не вполне удачно, поскольку индикатор RSI показывает не относительную силу двух сравниваемых валют, а внутреннюю силу одной валюты. Пожалуй, точнее было бы название «индекс внутренней силы».

Расчет значений индикатора выглядит следующим образом:

где
Un — среднее значение всех UpClose (положительных ценовых изменений) за период расчета индикатора (n);
Dn — среднее значение всех DownClose (отрицательных ценовых изменений) за тот же период.

У. Уайлдер рекомендовал использовать 14-периодный вариант RSI. В дальнейшем распространение получили также 9 и 25-периодные индикаторы.

RSI колеблется в пределах от 0 до 100.

Один из распространенных методов использования индикатора RSI состоит в поиске расхождений, а именно: если цена образует новый максимум, а RSI не удается преодолеть уровень своего предыдущего максимума. Подобное расхождение свидетельствует о вероятности разворота цен. Если затем индикатор поворачивает вниз и опускается ниже своей впадины, то он завершает так называемый «неудавшийся размах» (failure swing). Этот неудавшийся размах считается подтверждением скорого разворота цен.

Основные сигналы, который подает данный индикатор, - это перекупленность и перепроданность рынка, а также дивергенция.

При анализе графиков различают следующие сигналы Relative Strength Index:

• Вершины и основания
  Вершины индикатора Relative Strength Index обычно формируются выше 70, а основания — ниже 30, причем они обычно опережают образования вершин и оснований на ценовом графике.

• Графические модели
  Relative Strength Index часто образует графические модели — такие как "голова и плечи" или треугольники, которые на ценовом графике могут и не обозначиться.

• Неудавшийся размах (прорыв уровня поддержки или сопротивления)
  Имеет место, когда Relative Strength Index поднимается выше предыдущего максимума (пика) или опускается ниже предыдущего минимума (впадина).

• Уровни поддержки и сопротивления
  На графике индикатора RSI уровни поддержки и сопротивления проступают отчетливее, чем на ценовом графике.

• Расхождения
  Расхождения образуются, когда цена достигает нового максимума (минимума), но он не подтверждается новым максимумом (минимумом) на графике RSI. При этом обычно происходит коррекция цен в направлении движения индикатора Relative Strength Index.

Проще говоря , показания индикатора интерпретируются следующим образом:

1) если индикатор вошел в зону перекупленности (значение индикатора выше 70), то необходимо продавать:

2) если индикатор находится в зоне перепроданности (значение индикатора находится ниже 30), то необходимо покупать:

3) если наблюдается дивергенция (расхождение динамики индикатора RSI с ценовым движением актива), то необходимо открываться в сторону показания индикатора RSI.

Существует два основных способа применения индикатора RSI:

1. Определение откатов в растущем тренде. Откат происходит когда значение RSI уменьшается на 10 (или больше) пунктов от недавнего пика, который был на высоком уровне. Например, снижение с 80 до 70, или ниже, свидетельствует о возможном откате, так же как и снижение с 90 до 75. Опытным путем установлено, что чаще всего откат происходит при падении RSI на 25 пунктов, но при очень сильных трендах это значение может быть меньше. Как только откат определен, можно входить в рынок (в длинную или короткую позицию) или ожидать разворота тренда. Очень часто это отличная идея – вычислить и ограничить минимальный уровень, которого достигает RSI при откатах. Если RSI опустится ниже этого уровня, скорее всего имеет место пик рынка, а не откат.
2. Определение точки взятия прибыли (тейк профит, take profit). Когда позиция торгуется достаточное время, для того, чтобы стать прибыльной, часто имеет смысл выходить, вместо того, чтобы дожидаться падения и срабатывания скользящего защитного стопа. Например, как только имеется прибыль в размере 2 ATR, надо быть готовым закрыть позицию, как только RSI достигнет уровня 70-75 или выше. Эта стратегия выходов на подъеме позволит максимизировать прибыль при краткосрочной торговле, но, скорее всего, не будет столь эффективна при долгосрочной торговле, по сравнению со скользящим стопом. Однако, если вы хотите повысить эффективность вашей краткосрочной торговой системы, имеет смысл закрывать позицию на подъеме, а не на падении. Это особенно хорошо подходит для трейдеров, торгующих внутри дня (intraday trading). Как только RSI достигает 75 или больше, можно либо сразу закрывать сделку, либо закрываться при первом же признаке смены направления движения.

ВАЖНО!

При наличии сильных тенденций сигналы RSI против тренда могут дать большие убытки.

Кроме того, довольно часто возникают ложные сигналы, когда график долго находится в одной из зон. Это говорит о том, что фундаментальные факторы (новости) сильнее индикаторов, и рынок эмоционален. Поэтому лучше дождаться разворота графика в противоположную сторону, или даже возврата из зоны перепроданности/перекупленности.

Пример использования индикатора RSI:

На рисунке представлены дневной график курса акций Лукойла и 14-дневного индикатора RSI. Видно, как сформировалось расхождение, цены достигли нового максимума, а RSI нет, последовала сильная коррекция вниз. Стрелочками отмечены места выхода индикатора RSI из зон перекупленности/перепроданности, что являлось сигналом для открытия позиций.