Что такое Форекс

Слово Forex является аббревиатурой английского выражения FOReign EXchange Operations (международные валютные операции). Форекс - это международный межбанковский рынок валют. Смысл торговли на форексе (трейдинга) заключается в покупке и продаже валют. Так как курс основных валют постоянно меняется (плавает), путем спекулятивных операций можно получить прибыль, например, купив валюту по более низкой цене и позже продав ее по более высокой.

Основными участниками рынка Форекс являются центральные банки, коммерческие банки и прочие крупные финансовые структуры (их называют market makers). Дневной объем валютных операций на форексе превышает 3 трлн. долларов, а средняя сумма сделки обычно около 1 млн. долларов! Однако частный инвестор вроде нас с вами тоже может участвовать в этом рынке с гораздо меньшими суммами - через посредников (брокеров). Вы открываете счет в такой дилинговой (посреднической) компании и перечисляете на него определенную сумму. Ваш депозит является фондом, с помощью которого вы будете торговать и зарабатывать, а также страховым взносом, или залогом, который не позволит брокеру терять убытки в результате неудачной торговли. Брокер, со своей стороны, обязуется по поручению клиента за свой счет и от своего имени осуществлять операции на рынке.

Поскольку выйти на рынок с малыми суммами вам никто не даст, брокер предоставляет вам для торговли кредит, многократно превышающий размеры вашего депозита. Вы можете использовать этот кредит исключительно для торговли на рынке. После завершения сделки вы возвращаете кредит брокеру в полном объеме, а вам остается прибыль от сделки (или же убыток, который отражается на сумме вашего депозита). Обычно размер этого кредита (кредитное плечо) составляет 100-кратную величину вашего депозита, то есть вы выходите на рынок с суммой в 100 раз превышающей величину той суммы, которую вы готовы использовать для сделки. На Форексе торговля обычно ведется лотами: 1 лот = 100.000$. Система работы через брокерскую компанию с предоставлением кредитного плеча, со страховым депозитом, называется маржинальной торговлей ("margin trading").

Каждая ваша торговая сделка на форексе состоит из двух частей: выход на рынок, или открытие позиции (покупка или продажа определенного объема валюты по текущей цене) и закрытие позиции, которое является операцией, обратной той, которую вы совершили при открытии позиции. То есть, если ваше открытие позиции было покупкой евро, то при закрытии позиции вы продаете евро по новой цене. Именно после закрытия позиции происходит расчет вашей прибыли или убытка.

Каждое открытие позиции представляет собой приказ брокеру купить некоторое количество одной валюты за определенное количество другой валюты. Основные виды валют на рынке Форекс следующие:

• USD - американский доллар
• EUR - евро
• GBP -фунт стерлингов
• CHF - швейцарский франк
• JPY - японская йена
• CAD - канадский доллар
• AUD - австралийский доллар

Все валюты на Форексе торгуются парами. В каждой паре одна валюта является базовой, а другая котируемой. Так, в паре EUR/USD базовой валютой является евро, а в паре USD/JPY - доллар США.

Стоимость базовой валюты, выраженная в единицах котируемой валюты, называется котировкой. Любая котировка состоит из двух цифр. Первая цифра - Bid - цена, по которой клиент может продать базовую валюту за котируемую, вторая - Ask, или Offer - цена, по которой клиент может купить базовую валюту.

Пример: EUR/USD = 1.2603 Bid; 1.2606 Ask.

Очевидно, что всегда Bid < Ask (вспомните: в любом пункте обмена валют цена покупки валюты банком ниже цены продажи этой валюты клиенту). Разница между Bid и Ask называется спрэдом (spread). В примере выше спрэд равен 3 пунктам. Пункт (point или pips) - это минимально допустимое изменение цены. Разные пары валют котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до четвертого знака после запятой (0.0001), только иена - с точностью до 0.01. Величина спрэда зависит от валютной пары, суммы сделки, а также от состояния рынка.

Спрэд является первостепенным источником дохода брокера: брокерские компании имеют свою основную прибыль на разнице курсов покупки и продажи валют. Выбирая брокера, нужно обязательно учитывать величину спрэда: слишком большой спрэд - это грабеж клиента, но, с другой стороны, слишком маленький спрэд должен вас насторожить, поскольку сразу встает вопрос: если компания намеренно снижает свою прибыль от спрэда, какими еще способами она собирается делать прибыль? Уж не на обмане ли клиента?

Валютные операции на рынке Форекс осуществляются не только с долларом. Курс обмена между валютами, который вытекает из их курса по отношению к доллару, называют кросс-курсом. Наиболее часто используются следующие кросс-курсы: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF.

Заключение сделок на рынке происходит следующим образом. Дилинговая организация предоставляет вам канал связи, через который сообщает котировки валюты, и через который вы можете совершать операции. В настоящее время для проведения операций на финансовых рынках используются специальные программы - торговые платформы, позволяющие следить за своими сделками и счетом, а также использовать графические методы технического анализа и разрабатывать собственные торговые стратегии.

Заключение сделки состоит из нескольких этапов:

При запросе нужно указать интересующую пару валют и сумму сделки. После получения котировки нужно дать ордер ( order - команда) Buy (купить) или Sell (продать) или Out (отбой, ничего). Брокер подтвердит заключение сделки, после чего ее уже нельзя отменить.

Заключать сделки на Форексе можно двумя способами. Можно дождаться момента, когда котировка достигнет нужного вам значения и отдать приказ брокеру на открытие или закрытие позиции (немедленный, или рыночный, ордер, market order). Или можно поставить ордер на покупку-продажу определенной валюты по заранее выбранному курсу (отставленный, или лимитный ордер). Во втором случае брокер автоматически выполнит ваш приказ, как только котировка достигнет значения, заявленного в ордере. Это очень удобно в том случае, когда вы не можете находиться возле компьютера, но боитесь упустить важное движение курса.

Существует несколько типов ордеров. Наиболее часто используются приказы Take Profit и Stop Loss. Это ордера, привязанные к определенной открытой позиции. Take Profit закрывает позицию при достижении планируемой величины прибыли, StopLoss также закрывает позицию, но при достижении предполагаемого убытка с целью защитить депозит от дальнейшего роста убытков (вплоть до потери всего депозита).

А теперь давайте рассмотрим на примере все вышесказанное. Предположим, по условиям брокера минимальный лот - 100 000 долларов, плечо - 1:100. Вы осуществляете сделку по покупке (buy) 100 000 EUR за USD по цене 1.2580. Сколько мы при этом тратим долларов? Это определяется курсом данной валютной пары у вашего брокера. В данном случае за 100000 евро Вы заплатите 1.2580*100000=125800 долларов США. Таким образом, минимальный депозит, который должен иметься на вашем счете - 125800 : 100 = 1258$.

Итак, вы "вошли в рынок" или "открыли позицию". Следим за рынком: курс валют не стоит на месте, он все время меняется. Если вы правильно угадали направление движения курса, и EUR/USD поднялся на 10 пунктов до отметки 1.2590, то при закрытии позиции, то есть при продаже купленных 100000 евро, вы сможете выручить уже 125900 долларов США, то есть на 100 долларов больше! Эти 100 долларов будут прибавлены к Вашему счету. Но! Если курс упадет на десять пунктов до цены продажи 1.2570, то при закрытии позиции вы выручите всего 125700 долларов. Убыток в 100$ будет списан с вашего торгового счета, то есть ваш депозит "похудеет" на 100$.

Таким образом, при транзакциях Buy - прибыль образуется вверх по графику, убыток - вниз. При Sell - наоборот.

После того, как вы открыли позицию, в зависимости от направления движения цены (курса валют) будет образовываться плавающая прибыль или убыток. Текущий размер вашего депозита при этом тоже "плавает" - это называется плавающим депозитом, экьюти (Equty). Если, ваш депозит 1000 долларов и после открытия позиции цена движется в нужную для вас сторону, и по позиции образуется прибыль (профит, profit) 50$, то ваш экьюти составляет 1050$. Если вы в этот момент закроете позицию - вы будете иметь прибыль в 50$. Если же образуется убыток (лосс (Loss) в те же 50 долларов, то ваш экьюти 1000-50=950$. Экьюти - это стоимость вашего депозита в данный момент, такой величины будет ваш депозит, если вы немедленно закроете все позиции. Очень важно то, что прибыль или убыток прибавляется к вашему счету только в момент закрытия позиции, не раньше.

До каких пор может продолжаться снижение экьюти, если вы терпите убытки по открытой позиции? Не до бесконечности! Брокер постоянно отслеживает состояние вашего счета, поскольку он не может позволить вам потерять больше, чем вы разместили на депозит - в противном случае брокеру придется взять на себя часть вашего убытка, а он не может этого допустить. Поэтому существует некоторый стоп-уровень, при преодолении которого брокер автоматически закрывает ваши позиции. Величина этого уровня обычно 10 - 20 % от маржи, так что после стопа на депозите у вас останется меньше 100 долларов. Это называется - сжечь депозит, вылететь с рынка. И, как это ни печально, опыт показывает, что 90% начинающих трейдеров навсегда уходят с рынка, после того, как "сожгут" свой первый депозит. Чтобы этого не произошло с вами, необходимо знать основные ошибки начинающих трейдеров и не допускать их; выработать для себя четкие правила и затем строго их придерживаться. Читаем об этом здесь.